Ocena i finansowanie projektów inwestycyjnych. Jak unikać pułapek w inwestycjach?

Informacje podstawowe o szkoleniu:

Cele

* Zrozumienie wpływu decyzji dotyczących projektów inwestycyjnych na sytuację finansową firmy.
* Opanowanie metodyki budowy projektów inwestycyjnych oraz przeprowadzenia ich analizy w oparciu o kryteria finansowe.
* Omówienie głównych źródeł finansowania oraz zasad optymalnego finansowania przedsiębiorstwa oraz projektów inwestycyjnych.

Szkolenie skierowane jest do:

Prezesi zarządów, menedżerowie odpowiedzialni za projekty inwestycyjne, dyrektorzy finansowi, dyrektorzy ds. inwestycji, kadra kierownicza niższego szczebla, pracownicy działów finansowych, controllingu oraz planowania, niefinansiści, którym potrzebna jest wiedza o podstawowych narzędziach finansowych użytecznych w finansowej analizie projektów inwestycyjnych.

Program szkolenia:

Pierwszy dzień (9.00 - 17.00) – Ocena decyzji inwestycyjnych

1. Wstęp – cele seminarium.
2. Czym są inwestycje? Klasyfikacja i specyfika projektów inwestycyjnych w różnych branżach.
3. Od czego zależy powodzenie w realizacji projektu inwestycyjnego? Proces zarządzania projektem inwestycyjnym.
Dyskusja
4. Jakie są źródła ryzyka inwestycyjnego? Szacowanie ryzyka inwestycyjnego.
Ćwiczenie
5. Ocena projektów inwestycyjnych - metoda „krok po kroku”.
6. Jak szacować wydatek inwestycyjny?
1. Szacowanie nakładów inwestycyjnych.
2. Znaczenie i rola zapotrzebowania na kapitał obrotowy w ocenie projektów inwestycyjnych.
Ćwiczenie
7. Jak skutecznie szacować wpływy z inwestycji?
1. Prognozowanie przychodów – metody szacowania popytu.
2. Czy i kiedy powinniśmy uwzględniać koszty utraconych korzyści?
Ćwiczenie
8. Jak wykonać projekcje cash-flow z inwestycji?
Ćwiczenie
9. Jak trafnie ocenić rentowność inwestycji? Finansowe kryteria oceny inwestycji: NPV, IRR, MIRR, czas zwrotu, próg rentowności.
Ćwiczenie
10. Akceptacja czy odrzucenie projektu inwestycyjnego? Decyzje inwestycyjne na tle strategii przedsiębiorstwa.
Dyskusja
11. Kiedy opłaca się wstrzymać realizację projektu inwestycyjnego? Ocena rentowności inwestycji w trakcie jej realizacji.
Ćwiczenie
12. Jak powinna wyglądać dokumentacja realizacji projektu inwestycyjnego?
Przykład

Drugi dzień (9.00 - 17.00) – Finansowanie i wpływ inwestycji na wartość przedsiębiorstwa

1. Jak bezpieczne finansować inwestycje? Budowa planu finansowania inwestycji.
Przykład
2. Kiedy korzystać z zewnętrznych źródeł finansowania? Zalety i wady finansowania krótko- i długo- terminowego.
Dyskusja
3. Finansowanie kredytem, leasingiem czy środkami własnymi? Analiza porównawcza sposobów finansowania inwestycji.
Ćwiczenie
4. Wykorzystanie dźwigni finansowej do poprawy rentowności projektu inwestycyjnego?
Ćwiczenie
5. Projekty inwestycyjne a optymalizacja struktury finansowania przedsiębiorstwa.
Przykład
6. Kiedy projekty inwestycyjne zwiększają wartość przedsiębiorstwa? Znaczenie analiz kosztu kapitału w decyzjach inwestycyjnych.
1. Jak wyznaczyć koszt kapitału własnego w przedsiębiorstwie?
2. Jak wyznaczyć koszt kapitału obcego w przedsiębiorstwie?
3. Jaki wyznaczyć łączny koszt kapitału zaangażowanego w przedsiębiorstwie (WACC)?
Ćwiczenie
7. Jak zarządzać projektami inwestycyjnymi w kontekście budowania wartości firmy?
Dyskusja
8. Podsumowanie.

Informacje o prelegentach:

Sławomir Buschka - konsultant i trener we Francuskim Instytucie Gospodarki

Specjalizuje się w zagadnieniach związanych z budową i wdrożeniem strategii rozwoju, zarządzaniem wartością przedsiębiorstwa, pricingiem oraz analizami finansowymi i oceną projektów inwestycyjnych.

Szef projektów doradczych dla m.in.: FAMAG S.A., Drukarni Narodowej S.A., Final S.A., Polskiej Wytwórni Papierów Wartościowych, Przemysłowego Centrum Optyki, PP Portów Lotniczych, Zakładów Mięsnych Dębica i wielu innych. Członek zespołów doradczych w projektach dla m.in. Ambra S.A., Polskiego Centrum Marketingowego, Zakładów Graficznych “Tamka” S.A. Realizator projektów prywatyzacji, m.in. Prasowych Zakładów Graficznych i restrukturyzacji finansowej spółki International Syrena (właściciel hotelu “Jan III Sobieski” w Warszawie). Prowadził nadzór nad pracami zespołu przygotowującego "Studium Prywatyzacyjne Fabryki Maszyn Górniczych – FAMAG S.A.”.

Ma bogate doświadczenia w zakresie zarządzania przedsiębiorstwami, w tym w obszarach budowy planów strategicznych i operacyjnych, zarządzania finansami, prowadzenia analiz marketingowych i finansowych, zarządzania zespołami, w tym ekipą handlową. Posiada kilkuletnie doświadczenia w prowadzeniu seminariów otwartych i zamkniętych we Francuskim Instytucie Gospodarki Polska. Z jego doświadczeń korzystały zarządy i menedżerowie m.in. spółek: ABB, Apator, Carlsberg, Bank DNB Nord, Bank ING, Energa, KGHM, Kolporter Holding, Kruk, Lesaffre, Leroy Merlin, Lot Catering, Neuca, NKT Cables, Pilkington, Philips Lighting, Polkomtel, Pollena, Polska Grupa Energetyczna (PGE), Rywal, Qumak-Secom, Selena FM, Sodexo, Saint Gobin, SGS, Stalprodukt, Stalprofil, PP Porty Lotnicze, Vatenffall, Wincanton i wielu innych.

Były prezes zarządu grupy Grafikus Systemy Graficzne. W 2002 roku, oddelegowany przez radę nadzorczą do jednoosobowego kierowania przedsiębiorstwem Opolgraf S.A; w okresie kilku miesięcy przeprowadził restrukturyzację przedsiębiorstwa znajdującego się w głębokim kryzysie, ratując je przed bankructwem, były doradca prezesa w Banku Gospodarstwa Krajowego, naczelnik wydziału kredytów w banku BPH S.A. Były wykładowca Podyplomowych Studiów Menedżerskich MBA (Uniwersytet Warszawski / University of Illinois), Uniwersytetu Warszawskiego oraz Wyższej Szkoły Przedsiębiorczości i Zarządzania im L. Koźmińskiego w Warszawie. Absolwent Politechniki Warszawskiej.

We Francuskim Instytucie Gospodarki prowadzi m.in. seminaria otwarte i zamknięte dla kadry zarządzającej pn.: „Metodyka budowy strategii firmy. Wybory strategiczne”, „Jak zarządzać firmą w oparciu o kluczowe wskaźniki finansowe”, „Pricing - jak zwiększyć zyski zarządzając cenami?”, „Ocena i finansowanie projektów inwestycyjnych. Jak unikać pułapek w inwestycjach?” oraz „Skuteczna restrukturyzacja przedsiębiorstwa. Metody i wdrożenie”.

Wydarzenia towarzyszące:

Jak poprawić zarządzanie płynnością finansową i kapitałem obrotowym? Praktyczne narzędzia
Controlling i budżetowanie - skuteczne systemy informacji menedżerskiej

Ceny:

• 2 650 zł + 23% VAT / os. - przy zgłoszeniu jednej osoby
• 2 450 zł + 23% VAT / os. - przy zgłoszeniu min. 2-óch osób z firmy

Cena zawiera:

Uczestnictwo w zajęciach, tematyczne skrypty autorskie FIG Polska, wydruk oraz CD z nagraniem prezentacji multimedialnych, komplet materiałów z ćwiczeń praktycznych wraz z rozwiązaniami, case studies, analizy przypadków polskich i zagranicznych przedsiębiorstw, konsultacje z trenerem w trakcie zajęć lub przerw, certyfikat ukończenia zajęć, posiłki w trakcie zajęć w restauracji hotelowej oraz przerwy kawowe.

Dofinansowanie z UE:

Nie.

Warunki udziału i przyjmowania zgłoszeń:

Liczba uczestników ograniczona, decyduje kolejność zgłoszeń.

Przesłanie niniejszego zgłoszenia jest równoznaczne z akceptacją warunków zgłoszenia. Płatności za uczestnictwo w seminarium należy dokonać na 21 dni przed jego rozpoczęciem na konto FIG Polska Sp. z o.o., ALIOR BANK S.A., Oddział w Warszawie (02-094), ul. Grójecka 59/63, nr rachunku: 33 2490 0005 0000 4520 5905 7293. Po otrzymaniu płatności prześlemy Państwu fakturę. Niedokonanie wpłaty nie jest jednoznaczne z rezygnacją z udziału.
W przypadku nie wpłynięcia opłaty w wyznaczonym terminie, FIG Polska Sp. z o.o. zastrzega sobie prawo zwrócenia się o przesłanie faksem potwierdzenia przelewu.

Uprzejmie informujemy, że przy odwołaniu zgłoszenia później niż na 21 dni przed datą rozpoczęcia seminarium opłata za uczestnictwo nie podlega zwrotowi. Możliwe jest natomiast zastępstwo zgłoszonego uczestnika. Uczestnik ma prawo do przeniesienia swego zgłoszenia na następny termin o ile istnieje taka możliwość, ale nie później niż na 14 dni przed rozpoczęciem seminarium. Nie odwołanie zgłoszenia i nie wzięcie udziału w seminarium spowoduje obciążenie pełnymi kosztami uczestnictwa. Odwołanie zgłoszenia i zmiana jego terminu wymaga formy pisemnej.

Zastrzegamy sobie możliwość odwołania zajęć, zmiany trenera lub zmiany miejsca zajęć przed ich planowanym rozpoczęciem z przyczyn niezależnych od organizatora.

Szkolenie, kurs: Ocena i finansowanie projektów inwestycyjnych. Jak unikać pułapek w inwestycjach?