Metody oceny projektów inwestycyjnych

Informacje podstawowe o szkoleniu:

Cel szkolenia:
Celem szkolenia jest dostarczenie Uczestnikom praktycznej wiedzy i umiejętności związanych z wykorzystaniem narzędzi oceny projektów inwestycyjnych. Uczestnicy szkolenia uzyskają niezbędną wiedzę z zakresu projektów inwestycyjnych oraz długoterminowych decyzji finansowych. Po skończeniu warsztatów Uczestnik posiądzie kompetencje w zakresie:

* wykorzystania najważniejszych koncepcji i funkcji finansowych stosowanych przy podejmowaniu decyzji długoterminowych
* projektowania przepływów pieniężnych generowanych przez projekty inwestycyjne
* oceny zdolności samofinansowania przedsięwzięcia i zabezpieczenia jego finansowania
* oceny efektywności ekonomicznej projektu inwestycyjnego, wyznaczania kosztu kapitału finansującego projekt z uwzględnieniem ryzyka przedsięwzięcia

* zastosowania narzędzi dla podejmowania długoterminowych decyzji finansowych,
* znajomości procedur stosowanych przy ocenie projektów inwestycyjnych przez instytucje udzielające finansowania: banki, dysponentów środków państwowych i z unii europejskiej

Wszystkie prezentowane zagadnienia są bogato obrazowane analizami rzeczywistych studiów przypadków. Zajęcia prowadzone są przed praktyka posiadającego duże doświadczenie zawodowe w wykorzystaniu omawianych technik i narzędzi

Szkolenie skierowane jest do:

Szkolenie adresowane jest do managerów wszystkich szczebli oraz pracowników pionów finansowych, rozwoju i administracyjnych, analityków finansowych, dysponentów funduszy i pracowników dokonujących ocen projektów inwestycyjnych, właścicieli firm, doradców i osób prowadzących własną działalność gospodarczą. Szkolenie będzie użyteczne zarówno dla osób zajmujących się opracowywaniem części finansowej biznesplanów, studiów wykonalności jak również tych, którzy w swojej pracy zajmują się analizą i oceną tego typu dokumentów.

Program szkolenia:

1.Wprowadzenie - inwestycja jako źródło wzrostu długoterminowego
a)Cele działalności inwestycyjnej
b)Pojęcie inwestycji
c)Rodzaje inwestycji

2.Determinanty oceny projektów inwestycyjnych
a)Zmienna wartość pieniądza w czasie, wartość obecna a wartość przyszła
b)Koszt kapitału, model CAPM, beta jako narzędzie pomiaru ryzyka przedsięwzięcia biznesowego, metody wyznaczania beta dla projektów
c)Koszt kapitału własnego a koszt kapitału obcego
d)Kształtowanie struktury finansowania, dźwignia finansowa w projektach inwestycyjnych

3.Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa i jego zdolności do realizacji inwestycji
a)Wstępna ocena sprawozdań finansowych
b)Analiza wskaźnikowa
c)Analiza trwałości finansowej projektu

4.Metody oceny inwestycji finansowych
a)Renta - płatności annuitetowe
b)Decyzje kredytowe, rzeczywisty koszt kredytu, efektywna stopa procentowa
c)Wycena instrumentów finansowych – akcji, obligacji
d)Zastosowanie funkcji finansowych MS Excel przy ocenie decyzji finansowych

5.Ocena projektów inwestycyjnych
a)Modele realizacji inwestycji niefinansowych - poject finance a corporate finance
b)Pozafinansowe elementy oceny projektu inwestycyjnego

* Ocena posiadanych zasobów i kompetencji osób zarządzających
* Rola dostawców, odbiorców, konkurencji w sektorze - model 5 sił Portera
* Faza cyklu życia projektu i wpływ na kształtowanie się cen i kosztów
* Podsumowanie analizy strategicznej – analiza SWOT

c)Projektowanie przepływów pieniężnych związanych z projektem inwestycyjnym

* Zasady postępowania, m. in.: ignorowanie kosztów przeszłych, modelowanie skutków inflacji, podatku VAT, kosztów finansowych, rola inwestycji rzeczowych i kapitału obrotowego
* Wpływ operacji gospodarczych na sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa
* Projektowanie przepływów pieniężnych - ćwiczenia

d)Tradycyjne metody oceny projektów inwestycyjnych

* Proste metody oceny projektów inwestycyjnych
* Księgowa stopa zwrotu
* Okres zwrotu
* Próg rentowności jako narzędzie oceny efektywności inwestycji

e)Metody dyskontowe

* FCF dla kapitału własnego a FCF dla kapitału całkowitego
* Wartość bieżąca netto NPV, MNPV, NPV*
* Wewnętrzna stopa zwrotu IRR, MIRR
* NPV i IRR - najczęstsze błędy przy obliczaniu i interpretacji
* Porównywanie projektów o różnym czasie trwania - metoda ekwiwalentnego przepływu rocznego EACF, EPR, NPV∞

f)Względne decyzje inwestycyjne - indeks rentowności PI, wskaźnik wartości bieżącej netto NPI
g)Analizy scenariuszowe i analiza wrażliwości – narzędzia i przykłady analiz
h)Zastosowanie funkcji finansowych MS Excel przy ocenie projektów inwestycyjnych

6.Ocena projektu inwestycyjnego – warsztaty na przykładzie wybranego przedsięwzięcia inwestycyjnego

7.Model zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) jako uniwersalne narzędzie oceny rozwiązań biznesowych

8.Kształtowanie portfela inwestycyjnego
a)Wstęp do konstruowanie portfeli inwestycyjnych
b)Ocena strategiczna portfela biznesowego
c)Macierz strategii inwestycyjnych

Informacje o prelegentach:

Dr inż. Michał Kowalski – specjalista z zakresu finansów przedsiębiorstw, doktor nauk ekonomicznych w specjalności zarządzanie, dyrektor ekonomiczny. Doświadczony analityk i doradca finansowy, posiada praktykę jako konsultant wdrożeniowy systemów zarządzania finansami oraz kontroler finansowy. W swoim dorobku zawodowym ma między innymi: opracowywanie biznes planów, planów finansowych, studiów wykonalności, oceny projektów inwestycyjnych, wdrożenia koncepcji zarządzania wartością przedsiębiorstwa (VBM), systemów controllingu i budżetowania (w tym opartych na działaniach), projektowanie systemów motywacyjnych, doradztwo przy wdrażaniu systemów ERP, wyceny przedsiębiorstw. Pracownik Zakładu Zarządzania Finansami Politechniki Wrocławskiej, wykładowca w Wyższej Szkole Bankowej i Wyższej Szkole Handlowej, opiekun merytoryczny studiów podyplomowych Controlling w przedsiębiorstwie. Prowadzi zajęcia dydaktyczne z zakresu rachunkowości finansowej i menadżerskiej, controlingu, finansów, zarządzania wartością przedsiębiorstw i inwestycji kapitałowych. Trener szkoleń biznesowych. Autor licznych publikacji naukowych z obszaru zarządzania finansami, wykonawca projektów badawczych finansowanych ze środków UE i Ministerstwa Nauki.

Ceny:

• 520 - -

Cena zawiera:

materiały szkoleniowe, przerwy kawowe, certyfikat uczestnictwa, konsultacje z trenerem

Dofinansowanie z UE:

Nie.

Warunki udziału i przyjmowania zgłoszeń:

Należy wypełnić formularz zgłoszeniowy zamieszczony na stronie www.ecddp.pl

Szkolenie, kurs: Metody oceny projektów inwestycyjnych