Analiza finansowa przedsiębiorstwa – ocena dokonań i perspektywy rozwoju firmy - warsztaty komputerowe

Informacje podstawowe o szkoleniu:

Celem szkolenia jest wykształcenie u jego uczestników umiejętności interpretacji sprawozdań finansowych oraz ich analizy, przy wykorzystaniu użytecznych wskaźników finansowych.

Szkolenie skierowane jest do:

Szkolenie adresowane jest w szczególności do:
- osób odpowiedzialnych za sporządzanie analiz finansowych w przedsiębiorstwie,
- księgowych i pracowników działów finansowo-księgowych,
- osób odpowiedzialnych za tworzenie raportów dla inwestorów i właścicieli oraz za inne formy komunikowania z inwestorami,
- pracowników działów controllingu,
- pracowników odpowiedzialnych za analizę i ocenę sytuacji finansowej kontrahentów i innych podmiotów gospodarczych,
- osób odpowiedzialnych za sporządzenie biznesplanów i wniosków kredytowych.

Program szkolenia:

1. Sprawozdania finansowe, jako podstawowe źródło informacji o kondycji finansowej przedsiębiorstwa:
a. Bilans - podstawowy raport opisujący sytuację majątkową i finansową przedsiębiorstwa – podstawowe właściwości sprawozdania, jego struktura i zawartość.
b. Rachunek zysków i strat - sprawozdanie objaśniające rentowność (zyskowność) działalności przedsiębiorstwa – podstawowe właściwości sprawozdania, jego struktura i zawartość.
i. Jak ocenić wynik finansowy przedsiębiorstwa?
ii. Czy zysk netto zawsze stanowi podstawę do zadowolenia i pozytywnych ocen?
iii. Czy zyskowne przedsiębiorstwo może upaść?
iv. Co to jest EBIT, EBITDA, EBT, czyli wielkości często używane, a nie zawsze widoczne w sprawozdaniach?
v. Zysk księgowy a zysk ekonomiczny (na przykładzie EVA)
- oto przykładowe pytania, na które znajdziemy odpowiedź w tym obszarze.
c. Rachunek przepływów pieniężnych - sprawozdanie objaśniające pieniężne wyniki działalności przedsiębiorstwa – podstawowe właściwości sprawozdania, jego zawartość i struktura.
i. Czy zysk przedsiębiorstwa przekłada się na gotówkę?
ii. Jak ocenić przyrost gotówki w firmie w ciągu analizowanego okresu?
iii. Skąd się wzięła i na co była wydatkowana gotówka w firmie?
iv. Analiza ośmiu możliwych przypadków sytuacyjnych
- oto przykładowe pytania, na które znajdziemy odpowiedź w tym obszarze.
d. Zestawienie zmian w kapitale własnym – sprawozdanie objaśniające przyczyny i kierunki zmian w kapitale własnym przedsiębiorstwa – podstawowe właściwości sprawozdania
e. Informacja dodatkowa – istotny element w analizie sprawozdania finansowego
i. Poznaj zasady, jakie wykorzystano przy tworzeniu analizowanego sprawozdania finansowego
ii. Poszukaj informacji, których brakło Ci w bilansie, rachunku zysków i strat czy w rachunku przepływów pieniężnych

2. Przygotowanie sprawozdań finansowych do analizy:
a. Polityka rachunkowości w przedsiębiorstwie i jej wpływ na ocenę sprawozdań finansowych
a. Agregacja i dezagregacja danych. Przygotowanie zestawień pomocniczych.
b. Wpływ inflacji na analizę sprawozdań finansowych i wynikające z niej wnioski

3. Ogólna ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa - WARSZTATY
a. analizy struktury:
i. bilansu
ii. rachunku zysków i strat, w tym szczegółowa analiza kosztów i przychodów przedsiębiorstwa
iii. rachunku przepływów pieniężnych
b. kluczowe założenia w analizie dynamiki sprawozdań finansowych
c. powiązania między sprawozdaniami w analizie dynamiki
d. analizy dynamiki:
i. bilansu
ii. rachunku zysków i strat, w tym szczegółowa analiza kosztów i przychodów przedsiębiorstwa
iii. rachunku przepływów pieniężnych
e. opracowanie wstępnej oceny sytuacji finansowej firmy, stworzenie listy kontrolnej pytań i hipotez wymagających przeprowadzenia analizy wskaźnikowej lub zebrania dodatkowych danych

4. Pogłębiona ocena sytuacji finansowej na podstawie analizy wskaźnikowej - WARSZTATY
a. Kluczowe założenia dotyczące analizy wskaźnikowej – elastyczność działania, relatywizm ocen, główne błędy popełniane w analizie wskaźnikowej
b. Wskaźniki płynności i inne miary obrazujące płynność finansową przedsiębiorstwa
i. Istota płynności finansowej przedsiębiorstwa i jej ocena
ii. Płynność a wypłacalność
iii. Czy firma o „prawidłowych” wartościach wskaźników płynności może stać się niewypłacalna?
iv. Analiza płynności finansowej a zapotrzebowanie na dodatkowe środki pieniężne w przyszłości
c. Wskaźniki rentowności (ROS, ROA, ROE, ROI)
i. Jak je konstruować i do czego porównywać, żeby dokonać właściwej oceny?
ii. Co to jest średni ważony koszt kapitału (WACC) i jak go wykorzystać w kontekście analizy rentowności?
d. Wskaźniki zaangażowania i efektywności wykorzystania majątku i kapitału:
i. Wskaźniki zaangażowania aktywów (kapitałochłonności)
ii. Wskaźniki efektywności wykorzystania aktywów (obrotowości)
iii. Wskaźniki rotacji zapasów, należności i zobowiązań w dniach – ich ocena i wykorzystanie w procesie planowania finansowego
e. Wskaźniki zadłużenia:
i. Ocena wypłacalności i ryzyka finansowego przedsiębiorstwa
ii. Zadłużenie przedsiębiorstwa a efekt dźwigi finansowej,
f. Dźwignia operacyjna, dźwignia finansowa i dźwignia łączna - miary ryzyka działalności przedsiębiorstwa
g. Piramida Du’ Ponta
h. Modele przewidywania bankructwa przedsiębiorstwa (model Altmana, Model Hołdy oraz Model Gajdki i Stosa).

5. Miary i wskaźniki wykorzystywane w ocenie efektywności długoterminowych planów rozwojowych przedsiębiorstwa
a. okres zwrotu,
b. wartość bieżąca netto (NPV)
c. wewnętrzna stopa (IRR)
d. zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR)

Powyższe szkolenie może zostać zrealizowane także w formule zamkniętej, dostosowanej do potrzeb Państwa organizacji.

Informacje o prelegentach:

Marcin Michalak - Asystent w Katedrze Rachunkowości na Wydziale Zarządzania Uniwersytetu Łódzkiego. Prowadzi szkolenia menedżerskie w ramach programów MiniMBA® oraz MiniGlobalMBA® oraganizowanych przez Polsko-Amerykańskie Centrum Zarządzania. Prowadzi zajęcia w ramach Podyplomowego Studium Komercjalizacji Nauki i Technologii (na licencji Texas University, USA). Autor i współautor licznych publikacji z zakresu sprawozdawczości przepływów pieniężnych w Polsce i na świecie, autor artykułów z zakresu wykorzystania wartości ekonomicznej w pomiarze dokonań i wycenie przedsiębiorstw, corporate governance, ujmowania i rozliczania kosztów prac badawczo-rozwojowych. Uczestniczył w kursach Master of Science in Science and Technology Commercialization w USA (University of Texas, Austin), uczestnik szkolenia ATAC – Accelerated Technology Assessment and Commercialization prowadzonego przez IC2 Institute w Austin, USA, Texas. Członek Zespołu ds. opracowania i wdrożenia na Wydziale Zarządzania UŁ programu dydaktycznego „Zintegrowane zarządzanie firmą” na bazie zintegrowanego systemu zarządzania IFS Application. Współpracuje z wieloma firmami szkoleniowymii consulltingowymi w Polsce. Prowadzi szkolenia z zakresu zarządzania finansami, rachunkowości finansowej i zarządczej, oceny ekonomicznej projektów inwestycyjnych. Uczestniczy w projektach z zakresu wdrażania: systemów rachunkowości zarządczej i controllingu, opracowywania polityki rachunkowości, systemów finansowo-księgowych, systemów podatkowych oraz programów restrukturyzacyjnych dla polskich przedsiębiorstw.

Ceny:

• 1540 zł - +

Cena zawiera:

uczestnictwo w zajęciach, materiały szkoleniowe, przerwy kawowe, lunch, certyfikat.

Dofinansowanie z UE:

Nie.

Warunki udziału i przyjmowania zgłoszeń:

Prosimy o dokonanie płatności po otrzymaniu pisemnego potwierdzenia, podając w tytule przelewu kod szkolenia.

Szkolenie, kurs: Analiza finansowa przedsiębiorstwa – ocena dokonań i perspektywy rozwoju firmy - warsztaty komputerowe